Các yếu tố vĩ mô tác động đến tỷ giá hối đoái tại Việt Nam

16:53 | 18/04/2022 Print
Nghiên cứu được tiến hành nhằm mục đích xem xét vai trò của một số biến số kinh tế đối với sự biến động của tỷ giá hối đoái; đồng thời, nghiên cứu tác động ngắn hạn và dài hạn cũng như các tác động có lợi hoặc bất lợi góp phần vào sự biến động của giá trị chuyển đổi tiền tệ. Phạm vi của bài viết tập trung vào sự biến động của ba tỷ giá hối đoái, đó là: Yên Nhật (JPY), Đô la Mỹ (USD), Euro (EUR) sang Đồng Việt Nam (VND). Kết quả nghiên cứu cho thấy, tồn tại mối liên hệ ngắn hạn và dài hạn giữa từng loại tỷ giá hối đoái và các biến vĩ mô trong nền kinh tế Việt Nam. Trong cả ba tỷ giá hối đoái, USD hầu như không nhạy cảm với những thay đổi của nền kinh tế Việt Nam. Tuy nhiên, đồng Yên Nhật và Euro lại cho thấy mối tương quan cao với hầu hết các yếu tố vĩ mô. Kết quả cũng phát hiện ra rằng, cả ba tỷ giá hối đoái đều bị ảnh hưởng nhiều bởi tốc độ tăng trưởng tiền tệ, trong cả khoảng thời gian ngắn và dài hạn.

(Bài được đăng trên Tạp chí Kinh tế và Dự báo số 33, tháng 11 năm 2021)

Quý độc giả muốn đọc chi tiết xin vui lòng bấm vào đây

PGS, TS. Đào Thanh Bình; Trần Phương Ly - Khoa Quản trị kinh doanh và Du lịch, Trường Đại học Hà Nội

© Kinh tế và Dự báo - Bộ Kế hoạch và Đầu tư