Bài viết sử dụng phương pháp REM, FEM và GMM để nghiên cứu về lợi nhuận và rủi ro từ đa dạng hóa thu nhập của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam nhìn từ khía cạnh quy mô và chất lượng tài sản. Kết quả nghiên cứu cho thấy, Đa dạng hóa thu nhập ngân hàng; Thu nhập ngoài lãi; Rủi ro tín dụng có mối quan hệ ngược chiều với Lợi nhuận của ngân hàng giai đoạn 2014-2021. Mức độ đa dạng hóa thu nhập của nhóm ngân hàng có quy mô tài sản lớn có tác động hiệu quả hơn đến lợi nhuận, cũng như giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng so với nhóm ngân hàng có quy mô tài sản nhỏ trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Mức độ đa dạng hóa thu nhập của nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản thấp có tác động hiệu quả hơn đối với lợi nhuận, cũng như giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng so với nhóm ngân hàng có chất lượng tài sản cao. Tuy nhiên, nếu xem xét khía cạnh rủi ro, thì mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro ngân hàng lại không tồn tại.